中小企業や個人が、インターネットを介して投資家から資金を集める仕組みが「ソーシャルレンディング」です。近年盛り上がっている、「クラウドファンディング」の1ジャンルとして注目を集めています。

少額から資金を集めることができ、新規サービスやプロジェクト立ち上げの新しい資金調達方法として期待されています。インターネットを介して個人投資家からの融資が受けられるため、スピーディな資金調達ができるのも魅力です。

今回は、「ソーシャルレンディング」を使うメリットや、従来の資金調達方法との違い、発生しうるリスクをご紹介します。日本国内で展開しているソーシャルレンディングサービスについてもまとめました。

ソーシャルレンディングとは？

ソーシャルレンディングは、「貸付型（融資型）クラウドファンディング」と言われるように、クラウドファンディングサービスの1つです。クラウドファンディングといえば、商品やサービスなどをリターンにする「購入型」が一般的ですが、ソーシャルレンディングは金融商品を扱うサービスです。

中小企業やスタートアップ企業などの資金調達に利用されることが多く、投資家（個人）と企業の間で匿名組合契約を結んで出資します。匿名組合は、匿名組合員（投資家）が営業者（ソーシャルレンディング）のために出資を行い、その営業によって得た利益の分配を約束するという契約です。そのため、ソーシャルレンディングの営業者は貸金業や金融商品取引業として登録する必要があります。

参考：
資金調達だけじゃない!「クラウドファンディング」の使い道と主要サービスまとめ

個人投資家へのメリット・デメリット

個人投資家は、ソーシャルレンディングを利用することによって、最小1万円から少額で企業へ出資することができます。また、およそ5~10％前後と比較的高い利回りで運用できるのもメリットです。また、先に紹介した匿名組合契約を結んでいることによって、出資先に名前を知らせる必要がないといったメリットもあります。

一方で、デメリットもあります。中小企業やベンチャー企業への出資ということから、貸し倒れのリスクが高いことが挙げられます。大手企業と比較すると事業が失敗し倒産するリスクが高いためです。元本保証もありませんので、十分に検討して出資を行う必要があります。

銀行融資と比較したときのメリット

企業が融資を受ける際、ソーシャルレンディングと比較されやすいのが銀行からの融資です。特に創業して期間の浅いベンチャー企業は銀行から融資を受けにくいと言われています。また、少額の資金調達を行いたい場合も銀行の場合融資を受けるハードルが高いです。

一方で、ソーシャルレンディングの場合、事業の収益性の高さや資金繰り状況などが判断基準となり、審査を受け、融資の承認がされればすぐに資金を調達できるのが特徴です。その為、財務面で全く問題なくとも融資が受けられないという企業にとっての資金調達方法として注目されています。

企業にとってのリスクや課題

創業間もないスタートアップベンチャー企業など、銀行からの出資を受けられない事情のある企業にとってソーシャルレンディングは非常に便利なサービスです。しかし、リスクもゼロではありません。

先に、投資家にとっての利回りの良さを紹介しました。つまり、裏を返せば企業が借入を行う際の金利が高価ということになります。そのため、長期的な借入ではなく、事業のスタート資金として短期的な目的で利用するのが一般的な使い方と言えるでしょう。

また、ソーシャルレンディングは、近年認知されはじめたばかりのクラウドファンディングです。購入型クラウドファンディングなどと比べれば、リターンも確実に保証されていないことから不安を感じる投資家が多いのも事実です。

しかし、返済実績や厳格な審査を公表しているソーシャルレンディングサービスもあるため、今後の活性化が期待できるでしょう。

では、次に日本国内で主要なソーシャルレンディングサービスをご紹介します。